Việc phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp luôn là vấn đề được rất nhiều đơn vị quan tâm. Chỉ một sai sót nhỏ cũng có thể khiến các thông tin cuối cùng thay đổi. Vì lẽ đó, chúng ta khó biết chính xác “sức khỏe” doanh nghiệp hiện tại ra sao.

Trong bài viết này, MeeyLand sẽ giúp bạn nắm rõ tính chất các chỉ số thanh toán. Nhờ thế, chúng ta càng hiểu hơn vì sao cần có những yếu tố này trong bản phân tích báo cáo tài chính.

Current Ratio – yếu tố không thể bỏ qua trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp 

Là chỉ số thanh toán hiện hành, Current Ratio sẽ đo lường khả năng doanh nghiệp đáp ứng các nghĩa vụ tài chính trong thời gian ngắn. Nó cho thấy tài sản của công ty có bị cột chặt vào tài sản lưu động hay không.

Do đó, Current Ratio ở mức 2-3 là lý tưởng hơn cả. Mặt khác, chỉ sổ kể trên càng cao càng chứng tỏ doanh nghiệp chủ động tốt hơn về mặt tài chính.

Current Ratio được tính với công thức sau đây:

Chỉ số thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động/ Nợ ngắn hạn.

Quick Ratio- Chỉ số thanh toán nhanh

Trong khi đó, Quick Ratio được biết tới là chỉ số thanh toán nhanh. Đây cũng là yếu tố rất quan trọng, nói lên nhiều điều trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. Cụ thể, chỉ số này đo lường mức thanh khoản của các sản phẩm có giá trị.

Tức hàng tồn kho và những tài sản ngắn hạn khác sẽ không được tính vào phần này. Bởi nếu trường hợp bạn cần bán gấp để trả nợ, tính thanh khoản của chúng rất thấp.

Quick Ratio được tính với công thức sau:

Chỉ số thanh toán nhanh = (Tiền + Khoản đầu tư tài chính ngắn hạn) / Nợ ngắn hạn.

Chỉ số tiền mặt

Mặt khác, chỉ số tiền mặt cho biết doanh nghiệp hiện đang có bao nhiêu tiền mặt để có thể thanh khoản những phần nợ ngắn hạn thật nhanh chóng. Dễ hiểu hơn, đây chính là các thông số cho bạn biết một đồng nợ ngắn hạn sẽ có bao nhiêu tiền mặt và chứng khoán khả mại đảm bảo chi trả, tất toán nó khi cần.

Vì vậy, chỉ số tiền mặt có công thức tính như sau:

Chỉ số tiền mặt = (Tiền mặt + Chứng khoán khả mại)/ Nợ ngắn hạn.

Short-Term Debt Coverage – chỉ số dòng tiền từ hoạt động 

Short-Term Debt Coverage là thuật ngữ dùng để nói tới chỉ số dòng tiền từ hoạt động. Đây là phần giúp doanh nghiệp có định hướng tốt hơn, sớm thực hiện được các khoản nợ ngắn hạn cần trả.

Công thức tính Short-Term Debt Coverage như sau:

Chỉ số dòng tiền hoạt động = Dòng tiền hoạt động/ Nợ ngắn hạn.

Accounts Receivable Turnover- Chỉ số vòng quay các khoản phải thu 

Ngoài ra, Accounts Receivable Turnover tức chỉ số vòng quay các khoản phải thu hiện được tính với công thức:

Vòng quay các khoản phải thu = Doanh số thuần hàng năm/ Các khoản phải thu trung bình.

Theo đó, chỉ số kể trên thể hiện tính hiệu quả của chính sách tín dụng mà doanh nghiệp đang áp dụng với đối tác của mình. Nếu chỉ số này cao chứng tỏ doanh nghiệp được khách hàng trả nợ nhanh và ngược lại. Tuy nhiên Accounts Receivable Turnover quá cao cũng không hề lý tưởng. Nó có thể khiến khách hàng của bạn”bỏ đi” tìm tới những đơn vị cho phép mình thanh toán chậm hơn để tránh áp lực tài chính.

Ngoài ra, bạn cũng nên quan tâm tới các chỉ số sau trong phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp:

• Chỉ số vòng quay hàng tồn kho
• Chỉ số số ngày bình quân vòng quay hàng tồn kho
• Chỉ số vòng quay các khoản phải trả:
• ….

Đừng quên xem thêm bài https://meeyland.vn/phan-tich-bao-cao-tai-chinh-doanh-nghiep/ để biết phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp chuẩn xác hơn quý vị nhé! 

Meeyland luôn sẵn sàng đồng hành cùng bạn để mang tới nhiều kiến thức giá trị hơn. Tin rằng các ưu việt nổi bật mà hệ thống nắm giữ sẽ không làm quý vị lãng phí thời gian vô ích!